Фин отчетность предприятия

Для этого введите в поисковой строке ИНН или ОГРН компании. Если у вас нет точных реквизитов, достаточно будет ввести название компании. В случае если название является распространенным и по Вашему запросу выходит список, желательно уточнить запрос:

  •    • ввести название компании + фамилию директора (например: ТЕХПРОМ ИВАНОВ)
  •    • или: название компании + ее место нахождения (например: ТЕХПРОМ МОСКВА)
  •    • или сразу все параметры (например: ТЕХПРОМ ИВАНОВ МОСКВА)

Как искать подробнее…

Вы получите карточку компании со всеми официальными данными. В отдельной вкладке «ФИНАНСОВАЯ ОТЧЕТНОСТЬ» Карточки компании, будет представлена бухгалтерская отчетность за последние 5 лет.**

В соответствии с законодательством РФ нормами, все коммерческие предприятия и ИП должны сдавать бухгалтерскую отчетность в специализированные органы.

Сдавать официальную бухгалтерскую отчетность входит в обязанности всех, кто ведет бухучет. Согласно Федеральному закону №402 от 6.12.2011 ч. 1 ст. 6, ч. 2 ст. 13 – это все организации, независимо от применяемой формы налогообложения.

Не сдают бухгалтерскую отчетность согласно части 2 статьи 6 ФЗ-402 от 6 декабря 2011 г.:


  •    • индивидуальный предприниматель (лицо, занимающееся частной практикой) – в случае если он ведет учет доходов или доходов и расходов и (или) иных объектов налогообложения либо физических показателей (например, при применении ЕНВД) в порядке, установленном российским налоговым законодательством;
  •    • находящиеся на территории России филиал, представительство или иное структурное подразделение организации, созданные в соответствии с законодательством иностранного государства, – в случае если они ведут учет доходов, расходов и (или) иных объектов налогообложения в порядке, установленном налоговым законодательством.

Годовую бухгалтерскую отчетность, согласно законодательству, необходимо представить:

  •    • в налоговую инспекцию (ФНС);
  •    • в органы статистики (РОССТАТ).

Желаем Вам плодотворной, комфортной работы с порталом!
Ваш ЗАЧЕСТНЫЙБИЗНЕС.РФ.

* «Бухгалтерская отчетность является открытой для пользователей — учредителей (участников), инвесторов, кредитных организаций, кредиторов, покупателей, поставщиков и др. Организация должна обеспечить возможность для пользователей ознакомиться с бухгалтерской отчетностью.» п.42 Положения «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99), утв. Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н.
** В случае предоставления компанией бухгалтерской отчетности в органы РОССТАТА.


zachestnyibiznes.ru

Состав бухгалтерской финансовой отчетности

Законодательством предусмотрено, что разные субъекты хозяйственной деятельности отчитываются по-разному. Это отражается и на составе бухгалтерской финансовой отчетности, и на порядке последующих действий после её составления.

Основными документами, составляющими отчетность, являются баланс и отчет о финансовых результатах. В зависимости от отчитывающегося субъекта, эти две основные формы дополняются необходимыми приложениями. Различия по составу формируемой отчетности предусмотрены для Банка России, организаций государственного сектора, некоммерческих организаций, а так же субъектов малого бизнеса.

Предоставление и публикация бухгалтерской финансовой отчетности

После составления отчетность подписывается единоличным исполнительным органом экономического субъекта. Только с момента подписания отчетности она считается составленной. До 31 марта года, следующего за отчетным годом, отчетность необходимо сдать в следующие государственные органы по месту своего нахождения:

  • инспекцию федеральной налоговой службы,
  • территориальный орган статистики.

Обязательный порядок публикации отчетности предусмотрен для:

  • банков и иных кредитных организаций,
  • страховых организаций,
  • фондовых и товарно-сырьевых бирж,
  • фондов,
  • обществ с ограниченной ответственностью разместивших публично ценные бумаги,
  • публичных акционерных обществ.

Обязательное опубликование годовой отчетности осуществляется с использованием средств массовой информации и телекоммуникационной сети Интернет. В частности, акционерные общества для ежегодного опубликования (раскрытия) бухгалтерской отчетности должны использовать сайты уполномоченных информационных агентств.

За нарушение сроков предоставления и опубликования (раскрытия) предусмотрена налоговая и административная ответственность.

Кроме этого нужно понимать, что бухгалтерская (финансовая) отчетность должна быть открытой для всех заинтересованных в ней лиц. Среди таковых:

  • акционеры акционерных обществ и участники обществ с ограниченной ответственностью,
  • банки и прочие кредиторы,
  • инвесторы,
  • поставщики и покупатели.

Все эти лица могут не только ознакомиться с отчетностью, но и получить её заверенные копии. Плата за копии не может превышать расходов, понесенных на их изготовление.

Обратите внимание! Субъект экономической деятельности не может отказать заинтересованному лицу в ознакомлении с бухгалтерской (финансовой) отчетностью.


Требования к бухгалтерской финансовой отчетности

Форма бухгалтерской отчетности

Для удобства составления отчетности, а равно, как и для удобства ознакомления, предусмотрены специальные типовые формы. Введены они Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н. (ред. от 04.12.2012). Далее рассмотрим их более подробно.

Обратите внимание! Употребляемая нумерация форм бухгалтерской отчетности является условной, и применяется как дань традиции. Ранее нумерация была введена уже не действующим Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 N 67н.

Форма 1 бухгалтерской отчетности — Бухгалтерский баланс. Актив и пассив — составляют две главные части (раздела) баланса. Итоговые числа по каждой из них должны сойтись (баланс). Актив баланса содержит сведения о стоимости имущества организации (основных средств, нематериальных активов, материалов, товаров, дебиторской задолженности и т.д.). Пассив — сумму собственного капитала и задолженности перед кредиторами.

При заполнении баланса за отчетный год, в нем, для отражения динамики хозяйственной деятельности, указываются отчетные цифры и за два года, предшествующих отчетному.


Форма 2 бухгалтерской отчетности — Отчет о финансовых результатах, он же отчет о прибылях и убытках. Данный документ, как и следует из его названия, предназначен для отражения финансовых результатов деятельности отчитывающегося лица. Из этой формы заинтересованные лица могут увидеть, какие доходы были получены организацией, какие понесены расходы и какая в результате образовалась прибыль.

Форма 3 бухгалтерской отчетности — Отчет об изменениях капитала. Три раздела данного отчета отражают движение капиталов отчитывающегося лица:

  • уставного,
  • добавочного,
  • резервного.

Так же, как и в балансе, в отчете, для сравнения приводят данные за два предыдущих года.

Форма 4 бухгалтерской отчетности — Отчет о движении денежных средств. Данный документ отражает движение денежных потоков организации. При этом под «денежными потоками» понимается не только движение денежных средств, но и так называемых денежных эквивалентов. Под последними понимаются легко обращаемые средства, которые без труда могут быть переведены в заранее известную денежную сумму. К примеру, вклады в банке до востребования. При этом организация сама должна определить, что для неё является денежными эквивалентами, указав об этом в начале года в приказе об учетной политике.

Форма 5 бухгалтерской отчетности (Приложение к бухгалтерскому балансу) в настоящее время не применяется. Она была введена недействующим в настоящее время Приказом № 67н.


Форма 6 бухгалтерской отчетности — Отчет о целевом использовании полученных средств. Данный документ не является обязательным к применению всеми организациями. Он включается в состав отчетности некоммерческими общественными организациями, не имеющими доходов от реализации товаров, работ и услуг. В указанной форме отражаются суммы добровольных, членских и вступительных взносов и иные поступления. Цифры приводятся за отчетный и предыдущий годы.

Формы отчетности заполняются с использованием офисных программ Word и Excel либо в 1С. Но, при желании, можно использовать для составления бухгалтерской (финансовой) отчетности бланки необходимой формы.

Все показатели, внесенные в формы бухгалтерской отчетности, требуют сверки между собой. В случае, если необходима взаимоувязка показателей бухгалтерской отчетности, то применяется специальная таблица.

Видео — «Формы бухгалтерской отчетности»

Восстановление бухгалтерской отчетности

Восстановление бухгалтерской отчетности

Так иногда случается, что предпринимателям и организациям приходится восстанавливать бухгалтерский учет. Причины необходимости в восстановлении учета могут быть различные. Основные из них следующие:


  • смена собственника (основного акционера, участника) юридического лица, при которой предыдущий не оставил после себя бухгалтерских документов, либо оставил не в полном объеме,
  • смена генерального директора, главного бухгалтера с аналогичными последствиями,
  • установление в результате аудиторской проверки (добровольной или обязательной) либо ревизии проведенной участниками юридического лица, неправильного ведения бухгалтерского учета,
  • полное или частичное отсутствие документов бухгалтерского учета, вызванное пожаром, подтоплением, сбоем компьютерных баз или иными событиями.

Как правило, восстановление бухгалтерского учета бывает двух видов:

  • полное восстановление,
  • частичное восстановление.

При частичном восстановлении документов, приходится производить по одному или нескольким участкам бухгалтерии: учет материалов, начисление заработной платы, расчеты с поставщиками и т.д. Необходимость в частичном восстановлении может быть вызвана как утратой документов по одному из участков, так и некомпетентностью бухгалтера, работавшего на данном направлении. Задача полного восстановления бухгалтерии выглядит намного более сложной, чем при отсутствии бухгалтерского учета только на одном из участков. Достаточно часто её доверяют сторонним организациям, либо вновь принятым сотрудникам.

Объем и сложность необходимой работы при восстановлении бухгалтерии зависит он нескольких факторов:


  • сроки, в течение которых необходимо восстановить учет (например, в случае блокирования налоговой инспекцией расчетных счетов компании),
  • сроки, в течение которых бухгалтерия не велась,
  • количества оставшихся документов,
  • наличия компьютерных баз,
  • содействия сотрудников бухгалтерии,
  • особенности организации, в которой восстанавливается учет: масштабы деятельности, количество сотрудников, система налогообложения и т.д.

Как правило, в случае восстановления учета специалистам, взявшим на себя данную работу, приходиться обходиться без содействия бухгалтеров ранее занимавшихся учетом, что конечно осложняет работу.

Этапы восстановления бухгалтерского учета выглядят следующим образом:

  • оценка наличия первичных документов, регистров бухгалтерского учета иных бухгалтерских документов,
  • определение объема недостающей документации,
  • проведение сверок с налоговыми органами и внебюджетными фондами,
  • проведение сверок с контрагентами, запрос копий недостающих документов,
  • подготовка необходимой бухгалтерской документации,
  • подача несданной отчетности в налоговые органы и фонды.

Процесс восстановления бухгалтерского учета довольно долгое занятие. Особенно важны сроки, в случае, если подходит время подачи бухгалтерской или налоговой отчетности. Либо, если у предприятия налоговыми органами заблокированы расчетные счета, в связи с чем полностью приостанавливается деятельность организации.


Некоторые консалтинговые организации, специализирующиеся на восстановлении бухгалтерской отчетности, предлагают услуги по скоростному восстановлению учета. Данная услуга заключается в том, что бухгалтерская отчетность составляется не на основе данных бухгалтерской документации, а исходя из показателей деятельности организации за предыдущие годы. Эта «уловка» позволяет снять блокирование расчетных счетов в банках, либо не допустить их блокировки. В дальнейшем, по мере восстановления первичных документов, бухгалтерская документация будет «подгоняться» под уже сданную отчетность, либо в налоговую будут сданы уточняющие документы к отчетности. В любом случае, надо понимать, что ответственность за такие операции будет лежать на руководителе юридического лица — налогоплательщика.

Ведение бухгалтерского учета достаточно сложный и трудоемкий процесс. Чтобы составлять бухгалтерскую отчетность в соответствии с требованиями законодательства и для того, чтобы в дальнейшем не приходилось прибегать к восстановлению бухгалтерской отчетности, требуется обращаться к квалифицированным специалистам-бухгалтерам.

ipshnik.com

Как провести финансовый анализ отчетности предприятия

В основе финансового анализа лежит финансовая отчетность. Существует 3 основных формы финансовых отчетов, причем эти формы характерны как для российской системы отчетности, так и для международных стандартов:


  1. Бухгалтерский баланс (Balance Sheet)

  2. Отчет о прибылях и убытках (Income Statement)

  3. Отчет о движении денежных средств (Cash Flow)

Какая из этих форм самая важная? Ошибочно считается, что самая важная форма – та, в которой написана прибыль, т.е. отчет о прибылях и убытках. Это не так. Каждая из этих форм раскрывает те или иные аспекты деятельности предприятия. Поэтому важно проводить анализ сразу всех.

Предприятие может генерировать прибыль, но, например, если ключевые акционеры и менеджмент будут выводить из него деньги, Вам в итоге останутся акции-пустышки. К сожалению, в условиях российской реальности такое вполне возможно. Но мы можем спокойно увидеть такие операции через отчет о движении денежных средств.

Или, например, может случиться ситуация, при которой и прибыль есть и положительный денежный поток был, но предприятие вложило все деньги в запасы, снизив тем самым эффективность своей операционной деятельности. Такие операции мы сможем увидеть через баланс.

Поэтому для полноценного анализа нам нужны все 3 формы отчетности. Получается своего рода 3D-анализ, когда мы смотрим предприятие с каждой стороны, и никакие операции от нас не ускользнут.

Где посмотреть отчетность компаний

Это первый вопрос, который обычно возникает у начинающего инвестора. Открытые акционерные общества (ОАО) и публичные компании (ПАО) обязаны выкладывать свою отчетность в общий доступ на своем официальном сайте. Делают они это ежеквартально. Обычно отчетность находится в разделе «Акционерам и инвесторам» или просто «Инвесторам».

Как найти отчетность на сайте компании

Сам ежеквартальный отчет представляет из себя довольно большой документ. Вот пример ежеквартальной отчетности компании АЛРОСА. Кроме финансовой отчетности в нем содержится и другая информация для акционеров: сведения о банковских счетах, рыночная капитализация, кредитная история, актуальная контактная и юридическая информация, сведения о руководстве и совете директоров компании, сведения о численности персонала и др. Финансовая отчетность обычно располагается в разделе 7.

Как анализировать отчет о прибылях

Для предприятий разных отраслей характерна своя специфика деятельности, которая будет накладывать отпечаток на значения показателей. Например, для производственной компании рентабельность продаж 5% означает низкую эффективность, а для розничной торговли это чуть ли не лучший показатель по отрасли. Но, тем не менее, подход к финансовому анализу для любых предприятий единый. В качестве примера возьмем компанию – «Алроса».

Отчет о прибылях и убытках — самый простой документ из всех 3-х форм отчетности. Главная его функция показать насколько прибыльно предприятие и за счет чего складывается данная прибыль. Сравнивая отчеты о прибылях за несколько периодов, мы видим, как растет бизнес компании.

Отчет о прибылях и убытках ОАО «АЛРОСА» за 2014 год:

Отчет о прибылях и убытках компании АЛРОСА

Самый главный показатель в этом отчете, который нам будет нужен – это чистая прибыль (net profit). Чистая прибыль получается как сумма всех доходов предприятия за вычетом всех расходов и отражает эффективность работы предприятия.

Первое правило успешно функционирующего предприятия: темпы роста прибыли должны быть больше темпов роста выручки.

Правило роста прибыли и выручки

Если эта формула соблюдается, будет расти также и показатель рентабельность продаж, который считается как отношение прибыли к выручке.

В нашем примере темпы роста прибыли от продаж составляют 127% (127% = 67,8 млрд./53,1 млрд. х 100%). Темпы роста выручки = 115% (115% = 159,1 млрд./138,2 млрд. х 100%). В тоже время чистая прибыль падает, темп роста = 68% (68% = 23,4 млрд./34,5 млрд. х 100%).

Инвестору важно понимать за счет чего сложилась прибыль, поэтому не лишним будет просмотреть весь отчет сверху вниз. Прибыль должна быть закономерным результатом основной деятельности. Как это понять? Для этого нужно просмотреть отчет сверху вниз. Во-первых, должна расти выручка – это будет говорить о росте компании. Далее в отчете несколько видов прибыли – валовая прибыль, прибыль от продаж, а также прибыль до налогообложения. В положительной ситуации, все они должны расти, причем быстрее, чем выручка. Это будет говорить, о том, что предприятие растет и повышает свою эффективность.

В нашем случае чистая прибыль падает за счет прочих расходов. Где ключевую роль сыграли курсовые разницы. Этот фактор можно отнести к внешним рискам среды, бизнес в целом сработал эффективно, судя по прибыли от продаж.

Но могут быть ситуации, при которых, например, прибыли от продаж нет, а чистая прибыль есть. И сформировалась чистая прибыль за счет прочих доходов. Вроде бы чистая прибыль есть, но источник ее возникновения не внушает доверия. Основная деятельность сгенерировала убыток, который был перекрыт, возможно, продажей основных средств.

Как влияет прибыль на курс акций

Наличие прибыли говорит о том, что могут быть выплачены дивиденды. Такое решение принимается на ежегодном собрании акционеров. В случае если принимается решение всю прибыль оставить в бизнесе, руководство компании направляет ее либо на инвестиции, либо на гашение долгов.

Рост выручки и рост прибыли свидетельствует о росте компании, о том, что она осваивает новые рынки, заключает новые контракты, открывает представительства, расширяет мощности. Подтверждения этому можно поискать в новостной ленте компании или в других открытых источниках.

Если темп роста прибыли опережает темп роста курсовой стоимости акций – показатель P/E будет снижаться и свидетельствовать о недооценке компании. И если все остальные факторы будут также благоприятными – стоимость акций будет расти.

Не стоит забывать, что прибыль — это бухгалтерский показатель, подверженный манипуляциям. Раньше была поговорка «если у вас есть прибыль, значит у вас плохой бухгалтер». Сейчас, наоборот, показывать прибыль зачастую выгодно предприятиям – их лучше кредитуют банкиры, лучше отношения с фискальными органами и властями, растет курс акций.

Что может сделать бухгалтер – например, занизить расходы, показать часть расходов в будущем периоде. Как это можно сделать? Например, не списать часть материальных затрат на производство продукции, оставив их в запасах или незавершенном производстве или, например, отнести какие-то затраты в инвестиции на опытно-конструкторские разработки. Или вовсе договориться со своими наиболее проверенными клиентами и отгрузить продукцию по бумагам, не отгружая со склада – этакая продажа из будущего, которая увеличит доход в текущем периоде. Методов масса, конечно, все они останутся на совести руководства, бухгалтерии и аудиторов, но инвесторам от этого не легче.

Как можно проверить эффективно ли предприятие на самом деле? Мы для себя выделяем несколько дополнительных критериев:

  1. Наличие прибыли как по российской отчетности (РСБУ), так и по международной (МСФО). Как-нибудь мы опишем, в чем разница, но разница есть и смухлевать и там и там уже сложнее.

  2. Какова рентабельность продаж предприятия? Если это 5-10% — это один вопрос, но подстроить рентабельность 25-30% практически нереально.

  3. Обмануть можно один раз, два, но обманывать постоянно не получится. Поэтому смотрим показатели в динамике. Если прибыль стабильна в течение нескольких лет – это уже знак качества.

  4. Ну и последнее и, пожалуй, самое важное — проверка других показателей предприятия. Для этого нам понадобятся уже другие формы финансовой отчетности. Нельзя ничего спрятать, чтобы во всех формах показатели были замечательными. Улучшишь одно – испортится другое. Наша задача все это увидеть.

Как анализировать бухгалтерский баланс

Бухгалтерский баланс состоит из 2-х частей – Активы и пассивы.

Активы баланса ОАО «АЛРОСА» на 31.12.2014:

Активы баланса АЛРОСА

Активы баланса показывают то, чем владеет предприятие, по сути это суммовая оценка его собственности. Сюда входит все: оборудование, здания, сооружения, патенты, программное обеспечение, запасы, деньги на счетах, а также обязательства других компаний перед предприятием (дебиторская задолженность, выданные займы).

Пассивы баланса ОАО «АЛРОСА» на 31.12.2014:

Пассивы баланса компании АЛРОСА

Пассивы баланса показывают источники финансирования активов. Из структуры пассивов нам становится понятно, какая часть активов профинансирована за счет собственных средств акционеров предприятия или прибыли предприятия, а какая часть – за счет заемного капитала.

Первое, что может показать баланс – это насколько эффективно используются активы в деятельности предприятия. Ведь чем меньше активов необходимо предприятию для зарабатывания прибыли, тем эффективнее работают деньги инвесторов, вложенные в предприятие.

Как это можно проверить? Для этого следует посмотреть темпы роста активов в сравнении с темпами роста выручки и темпами роста прибыли. Для успешных предприятий справедливо следующее соотношение:

Правило правильного роста компании

Мы уже приводили часть этой формулы выше. Полноценно она выглядит так. В чем тут суть? Если прибыль растет быстрее выручки – это означает, что у предприятия правильная стратегия роста: доходы растут быстрее затрат. Второе соотношение говорит о том, что инвестиции в активы также делаются эффективно.

Для нашего примера соотношение выглядит следующим образом: темпы роста чистой прибыли 68%, темпы роста выручки 115%, темпы роста активов 118%. Как мы видим, у нас ни одно соотношение не соблюдается, важно понять, в чем причина. Что касается прибыли, мы уже разобрались выше: высокие курсовые разницы в прочих расходах существенно повлияли на чистую прибыль. Это внешний фактор, но бизнес в целом сгенерировал неплохую прибыль от продаж. В свою очередь рост активов сложился за счет многих статей, но стоит обратить внимание на такие как: «краткосрочные финансовые вложения», «выданные займы», «прочие финансовые вложения». Эти статьи к основной деятельности не имеют никакого отношения. Без них рост активов составил бы 104,9%. Поэтому в очищенном виде перед нами растущий бизнес.

Также аналитики пользуются такими коэффициентами как ROA – это рентабельность активов. ROA считается как прибыль, деленная на все активы. Этот коэффициент показывает, сколько рублей прибыли мы зарабатываем с 1 рубля, вложенного в активы предприятия.

Для того чтобы оценить эффективность использования активов, также используют коэффициенты оборачиваемости (выручка / активы), которые целесообразно считать для каждого вида активов отдельно: оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности. Чем выше эти коэффициенты, тем лучше. Рост этих показателей будет показывать повышение эффективности работы.

Вторая важная группа показателей баланса отражает финансовую устойчивость предприятия. Разберем, что такое финансовая устойчивость предприятие с помощью схемы.

Золотое правило финансирования

На рисунке отдельные составляющие баланса представлены блоками. У финансово-устойчивого предприятия размер собственного капитала должен полностью покрывать все внеоборотные активы (оборудование, помещения, программное обеспечение) – все то, что необходимо для организации бизнеса, а также хотя бы небольшую часть оборотных средств (запасов, незавершенного производства, дебиторской задолженности). Логика здесь такая: если вдруг придется отдать все долги единовременно, у предприятия должны остаться основные средства, чтобы иметь возможность вести свой бизнес и оборотные средства, чтобы иметь возможность продолжать операционную деятельность. Стоит оговориться, что в ситуациях со сложным производством, где окупаемость инвестиционных проектов может длиться годами – в этой формуле допускается добавлять долгосрочные обязательства к собственному капиталу (т.е. инвестиционные кредиты и займы, которые были привлечены как раз на основные средства).

Померить это можно разными способами:

  1. Можно сравнить собственный капитал предприятия (3 раздел баланса, или 3 + 4 раздел) с размером внеоборотных активов (1 раздел баланса). Собственный капитал должен быть больше.

  2. Можно сравнить все оборотные активы (2 раздел баланса) и все обязательства (4 и 5 разделы баланса, или только 5) – оборотных активов должно быть больше.

Есть еще много разных коэффициентов, которые финансисты любят считать на основе отчетности предприятий, но с точки зрения стратегической оценки предприятия они нового не добавят. Они, скорее для внутреннего использования, для оценки здесь и сейчас, и для понимания, где искать внутренние проблемы.

Как оценить стоимость компании по балансу?

Описанная выше схема дает нам повод поразмыслить также над оценкой стоимости бизнеса через баланс. Если взять все активы и отнять все обязательства получится некая оценка имущества компании. В идеале, конечно, все активы предварительно оценить по рыночной стоимости, а не по бухгалтерской, но со стороны мы не сможем провести такой оценки. Тем не менее, сравнивая эту разницу с капитализацией, мы можем понять как соотносится капитализация компании и стоимость принадлежащих ей активов.

Если капитализация будет ниже или около этой стоимости, и в то же время у предприятия есть постоянная прибыль, то мы имеем дело с заниженной оценкой.

Например, по нашему отчету 250 млрд. стоят чистые активы компании по бухгалтерской оценке (уже за вычетом амортизации, запасы по себестоимости закупки и т.д.). А капитализация на 01.01.15 была в районе 580 млрд. Соотношение капитализации к чистым активам по балансу 2,3. Сегодня капитализация компании составляет 417 млрд. руб., чистые активы по балансу 259 млрд. Что дает соотношение 1,6, которое является не очень высоким, здесь также как c p/e важно смотреть на динамику. Таким образом, следует заходить в акции, если отчетность демонстрирует рост показателей, а соотношение капитализации с показателями отчетов – падение.

Как анализировать отчет о движении денежных средств

Если отчет о прибылях и убытках и баланс мы можем видеть ежеквартально, то отчет о движении денежных средств мы можем увидеть только за год. При этом часть предприятий выкладывают данную форму только по стандартам МСФО. Что мы можем увидеть в ней, чего нет в других отчетах?

Отчет о движении денежных средств компании АЛРОСА
Отчет о движении денежных средств компании АЛРОСА

Мы видим, что денежные потоки здесь разделены на потоки от текущих операций, финансовых операций и инвестиционных.

Первое на что необходимо обратить внимание – это на поток от операционной деятельности. Он должен быть положительным. Если он отрицательный, значит либо предприятие сработало в убыток, либо ухудшился баланс предприятия (покупатели задержали платежи, выросли запасы, поставщики перестали предоставлять отсрочку платежа и т.д.). Второе желательное условие – чистый поток от операционной деятельности должен быть больше прибыли и амортизации, в противном случае, получится ситуация — прибыль получили, а денег нет.

В нашем примере, чистый денежный поток равен 43 млрд., что выше прибыли и амортизации (чистая прибыль из отчета о прибылях и убытках – 23 млрд., амортизацию мы нашли в расшифровках в годовом отчете, она составляет 12 млрд. Итого – 35 млрд.).

Финансовые потоки и инвестиционные потоки раскрывают нам также интересную картину. То, что в балансе мы видим только в свернутом виде, здесь расшифровано. Например, в балансе мы видим сокращение кредитной массы, а в отчете о движении денег мы видим развернутую картину: сколько погасили, сколько взяли. То же самое с покупкой и продажей оборудования и других внеоборотных активов. Кроме этого по финансовой деятельности мы видим сумму выплаченных дивидендов за прошлый год.

Подведем итог, что может дать финансовый анализ инвестору

  1. Понимание способности предприятия генерировать прибыль (растет ли оборот компании и прибыль компании в правильной пропорции, ведется ли работа с затратами или они растут вслед за оборотами, «съедая» прирост).

  2. Понимание эффективности работы (растет ли эффективность использования активов, сколько денег требуется заморозить в запасах, дебиторской задолженности и прочих активах, чтобы получить достигнутые результаты, как соотносятся эти цифры с прошлогодними показателями)

  3. Представление о том, насколько сбалансирована кредитная политика предприятия. Является ли предприятие финансово устойчивым.

  4. Понимание эффективности управления финансами: куда расходуются деньги. Обеспечена ли чистая прибыль денежным потоком, или это цифры на бумаге и предприятие находится в ситуации «прибыль есть, а денег нет».

  5. Видение направлений использования прибыли: прибыль инвестируется, проедается или изымается инвесторами.

Ответы на эти вопросы, подкрепленные сопоставлениями динамики прибыли и чистых активов предприятия с динамикой курсовой стоимости помогут вам принять решения о долгосрочных инвестициях!

fin-plan.org

Общие сведения

Инструкции по составлению и формы отчетности предприятия утверждены Минфином и Госкомстатом РФ. Единые показатели позволяют структурировать сведения по экономическим районам, отраслям, краям и всему народнохозяйственному сектору в целом. Органы, которые осуществляют регулирование учета, в пределах своей компетенции утверждают Методические руководства для составления документации для банковских, страховых и прочих компаний в соответствии с нормативными актами Минфина.

Структура

Сегодня организации должны предоставлять годовую и промежуточную отчетность. Последняя включает в себя:

  1. Баланс (ф.№1).
  2. Отчет по прибылям и убыткам (ф№2).

Кроме них может быть представлена и другая документация (о перемещении денежных средств и прочее), пояснительная записка. Годовая бухгалтерская отчетность предприятия включает в себя:

  1. Баланс.
  2. Отчет о перемещении денежных средств (ф. №4).
  3. Документацию о прибылях и убытках.
  4. Отчет об изменении размера капитала (ф. №3).
  5. Приложение к балансу (ф. №5).
  6. Итоговую часть заключения аудиторской проверки.
  7. Специализированные формы, утвержденные ведомствами и министерствами РФ по согласованию с Минфином. финансовая отчетность предприятия

Пояснительная записка

В ней может приводиться оценка деятельности компании. В качестве критериев выступают:

  • Широта рынков реализации продукции, в том числе наличие экспортных поставок.
  • Репутация фирмы. Она может выражаться в известности компании среди клиентов, которые пользуются ее услугами, и так далее.
  • Степень обеспечения заданных темпов развития, уровень исполнения плана.
  • Показатель эффективности использования имеющихся ресурсов и пр.

Целесообразно включить в записку информацию о динамике важнейших экономических результатов деятельности предприятия за несколько лет, описание предстоящих капиталовложений, проводимых мероприятий и прочих сведений, способных заинтересовать пользователей, которым предоставляется бухгалтерская отчетность предприятия. анализ отчетности предприятия

Важный момент

Отчетность малых предприятий, не использующих упрощенную систему обложения и не обязанных выполнять аудиторскую проверку, может не включать в себя сведения об изменениях капитала и перемещения денежных активов, приложение к балансу и пояснительную записку. Если указанным компаниям вменяется необходимость проведения контрольных мероприятий, они также могут не предоставлять ф.№№ 3, 4,5 при отсутствии соответствующих сведений.

Некоммерческие компании вправе не включать в отчетность предприятия сведения о движении средств (ф.4), а также в случае отсутствия информации и приложения к балансу (ф.№5). Объединения (общественные организации), которые не осуществляют предпринимательскую деятельность и не имеют оборотов по реализации работ, услуг, товаров, за исключением выбывшего имущества, промежуточную документацию не составляют. Указанные организации не предоставляют в составе годового отчета сведения о движении денежных активов и изменениях капитала, пояснительную записку и приложения.

Данные об убытках и прибылях

Финансовая отчетность предприятия включает в себя сравнение суммы совокупного дохода от реализации услуг, товара или работ либо иных статей и поступлений с показателем всех затрат, которые компания понесла для поддержания своей деятельности с начала года. В качестве результата этого соотношения будет выступать балансовая (валовая) прибыль либо убытки за указанный период. отчетность малых предприятий

Анализ финансовой отчетности предприятия

Результаты оценки хозяйственных операций компании для инвесторов и прочих заинтересованных субъектов имеют огромное значение. Эта документация важнее, чем даже баланс фирмы. Обуславливается такое значение тем, что анализ отчетности предприятия содержит не одномоментные, а динамические сведения о тех успехах, которые были достигнуты за определенный период, благодаря каким факторам это произошло, каковы масштабы его деятельности. Документация дает представление о тенденциях развития хозяйствующего субъекта, его возможностях не только в прошедшем и настоящем, но и в будущих периодах.

Финансовая отчетность предприятия: статьи прибыли и убытков

В показателе по себестоимости сбыта продукции, оказания услуг/выполнения работ присутствует информация о сумме производственных затрат без значения, отраженного в управленческих расходах. В статье о выручке от продажи за вычетом НДС, акцизов и прочих аналогичных обязательств отражаются данные о выручке, поступившей от реализации, за минусом указанных платежей. Отчетность предприятия содержит сведения о коммерческих расходах. В этой статье указываются затраты, которые фиксируются в сч. 43 и относятся к сбытой продукции/услугам/работам. В управленческие расходы входят суммы, учтенные на сч. 46 («Общехозяйственные издержки») по установленному порядку. Также в этой статье отражаются величины, списываемые с этого счета при определении финансовых итогов непосредственно по Дб сч. 46. анализ финансовой отчетности предприятия Показатели процентов к получению и выплате содержат суммы, которые причитаются компании в виде дивидендов/средств, подлежащих выплате, по депозитам, облигациям и так далее. При инвестировании в ценные бумаги иных фирм прибыль, получаемая по акциям, показывается в статье о доходах от участия в других компаниях. Отчетность предприятия отражает сведения о прочих операционных поступлениях и затратах. Они включают в себя данные по результатам событий, которые не были отражены в предыдущих статьях ф. №2.

В «Прочих внереализационных доходах» фиксируется информация по кредиторской и депонентской задолженности с истекшим сроком давности. В эту статью включают также суммы, которые поступили в погашение дебиторских обязательств, списанных в предыдущие периоды в качестве убытка (как безнадежные к получению). К прочим внереализационным доходам относят также признанные или присужденные должнику пени, штрафы, неустойки и прочие санкции за нарушение условий договоров. В статье о налоге на прибыль фиксируется соответствующая сумма, отраженная в бухучете, начисленная в соответствии с положениями законодательства и подлежащая направлению в бюджет. формы отчетности предприятия

Оборот капитала

Этот отчет включает в себя два раздела. Первый — «Собственный капитал» — содержит сведения о:

  1. Добавочном, уставном, резервном капиталах.
  2. Фондах социальной сферы и накопления, сформированных в соответствии с принятой политикой и учредительными документами.
  3. Целевых средствах.
  4. Нераспределенной прибыли предыдущих лет.

В каждом показателе присутствует по 4 графы:

  1. Остаток к началу года (кредитовое сальдо по счетам).
  2. Поступления в отчетном периоде (кредитовый оборот).
  3. Использованные (израсходованные) средства (дебетовые операции).
  4. Остаток к концу года.

Изменение уставного капитала в сторону уменьшения допускается при изъятии участниками своих вкладов, аннулирования акций, принадлежащих непосредственно АО, снижения номинальной стоимости ценных бумаг при доведении его величины до размера чистых активов. Второй раздел включает в себя сведения о наличии и перемещения потребительских фондов, резервов будущих затрат и платежей, а также оценочных запасов.

Движение денег

Этот отчет должен быть представлен в рублях. При наличии движения инвалюты составляется расчет по каждому виду, после чего осуществляется пересчет в национальные деньги по курсу ЦБ на дату заполнения документации. Перемещение средств составляется в разрезе инвестиционной, текущей и финансовой деятельности компании. ухгалтерская финансовая отчетность предприятий

Приложение

Раздел о движении заемных средств содержит наличие и перемещение активов, взятых в качестве банковских или иных займов. В строках «не погашенные в срок» фиксируются просроченные и отсроченные обязательства. В разделе о кредиторской и дебиторской задолженности указывается состояние и перемещение соответствующих средств, которые учитываются на счетах по расчетам. В них также входят обязательства, имеющие вексельное обеспечение, и авансы. Раздел об амортизируемом имуществе содержит расшифровку нематериальных активов, быстро изнашивающихся и малоценных предметов, основных средств, которые принадлежат компании.

Показатели движения средств финансирования, вложений и долгосрочных инвестиций отражают наличие привлеченных и собственных ресурсов, их использование на капитальные и прочие цели. Раздел о затратах, произведенных компанией, содержит информацию о расходах по их элементам, которые учтены в соответствии с требованиями. Расшифровка отдельных убытков и прибылей отражает средства, полученные в ходе отчетного и предыдущего периодов и включенные в соответствующие статьи.

businessman.ru


Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

*

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.